The Geopolitics of Semiconductors

半導體地緣政治學

文 / 劉陳傳 Michael

文化大學建築都計博士|北京清華大學EMBA
逢甲財稅73 畢|師大附中389 班

March 01, 2023

2022 年 10 月 7 日,美國商務部發布半導體晶片法延續措施,祭出行政命令擴大技術來源管制,進一步限縮未來十年高階晶片人才/ 設備的出口,讓美中貿易戰再升溫,意圖讓美中兩國科技強硬脫鉤。

受到地緣政治驅動,台積電TSMC 宣布赴美設廠,2022 年 12 月位於亞利桑那州的 5 奈米晶圓廠移機典禮已盛大舉行,但台灣高雄 7 奈米廠製程進度則稍有延後。

不論美中貿易戰,全球 / 東亞地緣政治,在政經局勢大變動下台灣也面臨嚴峻挑戰。為了因應全球地緣政治,台灣半導體產業也展開全新的供應鍵重組及規劃。

行政院更於 2022 年 11 月快速修正《產業創新條例》通過台版晶片法,該條例所提供的研發投資減抵及租稅優惠等實質助益,將有助於台灣半導體產業創新發展,厚植台灣半導體產業發展動能、提升國際競爭力,成為產業鏈的堅強後盾!

根據財政部統計,2021 年台灣 IC 積體電路出口達 1555億美元,年增率 27.05% 而半導體產業 Semiconductor 規模占台灣 GDP 比重預估將於 2022 年達到 21%,出口占比亦將持續攀升達 37%,對台經濟發展具重要影響性。在面臨激烈的國際競爭壓力及地緣政治影響下,藉由這次產業政策台版晶片法助攻將有助鞏固台灣半導體產業的全球供應鏈關鍵地位,SEMI( 國際半導體產業協會) 更希望藉由半導體產業持續提升的全球領先優勢,帶動台灣更多其他相關產業共同前往國際市場、擴大版圖,為台灣經濟發展做出更大的貢獻、共創榮景。

根據財政部統計,2021 年台灣 IC 積體電路出口達 1555億美元,年增率 27.05% 而半導體產業 Semiconductor 規模占台灣 GDP 比重預估將於 2022 年達到 21%,出口占比亦將持續攀升達 37%,對台經濟發展具重要影響性。在面臨激烈的國際競爭壓力及地緣政治影響下,藉由這次產業政策台版晶片法助攻將有助鞏固台灣半導體產業的全球供應鏈關鍵地位,SEMI( 國際半導體產業協會) 更希望藉由半導體產業持續提升的全球領先優勢,帶動台灣更多其他相關產業共同前往國際市場、擴大版圖,為台灣經濟發展做出更大的貢獻、共創榮景。

從最近股神巴菲特的波克夏跨國投資公司大筆投資 1.280 億台幣買入台積電 ADR,接著荷蘭大廠 ASML 宣布擴大在台投資,這全球唯一極紫外光(EUV)的設備生產商還計畫將歐洲供應鏈帶到台灣落地。國際記憶體晶片大廠陸續宣布將導入最先進製程晶片在台生產等實際行動,適足以展現國際對台灣半導體產業的信心與認可。

全球政府都在爭取半導體產業…從 Bloomberg 彙整的資料顯示,除了波克夏,老虎全球管理公司上季也買進 132 萬股的台積電 ADR 價值 9,020 萬美元;橋水聯合買進逾 20.6 萬股,價值約 1,417 萬美元;「金融巨鱷」索羅斯之子羅伯特.索羅斯創辦的索羅斯資本管理公司,新買進約 30.7 萬股台積電 ADR,價值 207 萬美元。

半導體地緣政治學

美國眾議院上周通過晶片法案…內容包含了 520 億美元的半導體補助,不僅將左右美國半導體產業發展,更會影響赴美投資的台積電、三星等半導體巨擘。

競爭背景:半導體供應鏈問題阻礙了汽車,武器等重要產品生產。同時當中國、歐盟持續向晶片企業提供數十億美元的激勵措施,讓不少議員決定支持晶片法案通過。

地緣背景: Apple、Facebook、 Google、 Intel、Yahoo 等都在美國西岸加州的矽谷設置總公司,更有許多半導體企業實驗室也匯集於此。西海岸北部的華盛頓州,則有 Amazon 及 Microsoft  總部。

華為、騰訊等數位企業聚集在廣東深圳,與半導體相關的中國企業多在廣東、福建、浙江等東南沿海,阿里巴巴集團的總公司也在杭州。

台積電為首的台灣晶圓代工廠,則以新竹為重鎮,拜台灣高鐵之賜,新廠則延伸至台南及高雄。半導體後段製程的廠商、設備材料供應廠等則隨台積電不斷擴廠而形成聚落地緣優勢。

台灣半導體全球爭奪戰

中國 / 歐盟 / 美國政府陸續挹注超過新台幣一兆多元以上的補助款在輔助半導體產業,除了因半導體供應鏈問題阻礙了汽車、武器等等重要產品的生產鏈外,另一個原因是為了掠奪網路的空間陣地。各國的地緣政治策略在網路及情報通訊技術發達以後,決定地緣政治的要素不再只限於肉眼可見的傳統土地或範圍,美中之間發生台灣爭奪戰,就是因為台灣是半導體價值鏈最關鍵的核心地緣,全球最強的半導體代工能力掌握在台灣手上。誰能夠掌控半導體價值鏈,誰就能掌控全球的領導權。以下是截自《半導體地緣政治學》【書摘】的分析:

1. 出其不意現身的巨人 有如怪獸的企業

位於台灣的台灣積體電路製造公司(TSMC),從地緣政治觀點來看,現在絕對是舉足輕重的企業。以往台積電在世界舞台的知名度並不高,但隨著美中對立加劇,台積電因握有金鑰而躍上國際政治舞台成為要角,重要性與日俱增。二○二一年八月,台積電決定全面調漲產品價格時,震撼全球。獨占高階晶片製造技術與產能的台積電,掌握了半導體晶片指標價格的決定權。二○二一年六月時,台積電的市值約十五.六兆台幣(約五千兩百億美元),是日本壓倒性首位企業豐田汽車的幾乎兩倍。在全球市值企業排行中,台積電名列第十。在受託為其他公司生產半導體的代工市場中,台積電市占率為 60%,遙遙領先第二名的三星電子(13%)。除了台積電,台灣還有聯電(UMC)、力積電(PSMC)、世界先進(VIS)等其他強大的晶圓代工廠,但完全無法與台積電的規模抗衡。日本某家半導體設備製造廠一位已退休的經營者曾評論台積電:「與其說它是巨人,不如說它是怪獸般的公司更貼切。」

2. 全球無廠半導體企業的唯一依賴

一提到代工廠,也許很容易讓人以為必須仰賴上游企業鼻息,地位重要性低於其他半導體大廠,但這樣的印象大錯特錯。全球競爭對手製造高難度晶片的技術能力,都無法和台積電相提並論,大廠只能委託台積電製造。

台積電的客戶都是並未擁有自家工廠的無廠半導體企業,但台積電的立場可能比這些企業更強勢。台積電立場強勢的原因之一,在於該公司和全球半導體企業建立的合作網絡。全球委託台積電生產晶圓的企業約有五百家,透過和這些企業的往來,台積電就能洞悉世界的需求。因此,台積電雖然看似是遠離最前線消費市場的工廠